Что означает кастодиальность
Кастодиальный сервис контролирует ключи и, следовательно, контролирует баланс. У вас есть счёт у него и требование к нему. Известная формулировка «не твои ключи, не твои монеты» тут буквально верна: счёт на бирже это обещание компании, а владение активом выглядит иначе.
Взамен вы получаете вполне реальные вещи. Восстановление пароля, когда вы его забыли, поддержку при поломках, в отдельных случаях страховку и отсутствие сценария, где всё пропало из-за неаккуратного обращения с сид-фразой.
Риски идут в комплекте. Компания может заблокировать счёт, может разориться и может быть взломана. Кастодиальные платёжные процессоры потеряли на взломах около 1,8 миллиарда долларов с 2023 по 2025 год, и потери легли на пользователей этих сервисов.
Что означает некастодиальность
Ключи создаёте вы, храните тоже вы, и между вами и сетью нет посредника. Заморозить баланс не может никто, и восстановить доступ при утрате фразы тоже не может никто.
Обмен здесь такой: полный контроль в обмен на полную ответственность. Для всего, что лежит долго, большинство приходит именно к этой модели, а фразу держат офлайн в месте, которое переживёт пожар.
Различие, которое в платежах размывают
Знать о нём стоит, потому что слово «некастодиальный» появляется в маркетинге куда чаще, чем соответствует действительности.
Несколько криптовалютных платёжных сервисов называют себя некастодиальными, оставаясь кастодиальными внутри платёжного потока. Механика такая: депозитный адрес, сгенерированный под заказ, принадлежит шлюзу, средства сначала приходят туда, и уже вторым переводом уходят мерчанту. Между этими двумя событиями деньги держит провайдер.
Такая схема может быть вполне приемлемой, и работает так большинство шлюзов. Некастодиальностью она при этом не становится. По-настоящему некастодиальный поток отправляет платёж клиента сразу на адрес, которым распоряжается мерчант, и провайдер не держит средства ни в один момент.
Проверяется всё одним вопросом: платёж приходит на адрес, приватный ключ от которого у меня, или сначала куда-то ещё? Ответ обычно виден в документации.
Что нужно мерчанту
Кастодиальный расчёт проще и идёт в комплекте с конвертацией, выводом в фиат и поддержкой. Некастодиальный убирает риск контрагента целиком и перекладывает на мерчанта сверку и управление ключами.
Бизнесы с небольшим оборотом почти всегда выбирают первый путь. Бизнесы, у которых на балансе лежат заметные суммы, обычно делят: кастодиальный контур под оборот, самостоятельное хранение под резервы.