Принимать стоит обе монеты, а держать на балансе только стейблкоин. Причина в цене. Биткоин, принятый на кассе, к моменту выплаты может стоить в долларах меньше, чем стоил в момент оплаты, а стейблкоин будет стоить столько же. Поэтому монету для кассы и монету для баланса выбирают по разным правилам.
Почему биткоин не может быть стейблкоином
У стейблкоина есть эмитент. Это компания, которая держит резервы под каждый выпущенный токен и по требованию меняет его на доллар. У биткоина эмитента нет, требовать обмен не у кого, и цена держится только на сделках покупателей и продавцов.
Насколько это разные вещи, видно по цифрам. За двенадцать месяцев по 11 августа 2026 года биткоин торговался в диапазоне от 58 290 до 126 011 долларов по данным Binance, то есть верхняя граница больше нижней вдвое. За тот же период USDT не отклонялся от доллара больше чем на 0,51 процента. Цену сверяли каждый час по данным Coinbase, и худший из 8749 замеров за год дал именно эту цифру.
Что такое стейблкоин простыми словами
Стейблкоин — это криптовалютный токен, который повторяет стоимость внешнего актива, чаще всего доллара США, за счёт резервов эмитента или ончейн-механизма. Ходит он по тем же публичным сетям, что и любой другой токен, зачисляется за секунды или минуты и стоит столько же, сколько сумма в счёте.
Суммарная эмиссия всех стейблкоинов на 12 августа 2026 года составляла около 308 миллиардов долларов по DeFiLlama против 270 миллиардов годом раньше. Больше всего стейблкоинов было выпущено 17 мая 2026 года, 322,4 миллиарда, с тех пор эмиссия сократилась примерно на 4,5 процента. Такого спада не было четыре года.
Почему курс возвращается к доллару
Курс возвращается за счёт обмена у эмитента. Если USDC торгуется дешевле доллара, держатели скупают его на рынке и приносят эмитенту, тот платит по доллару за токен, токенов в обращении становится меньше, и цена подтягивается обратно. Когда USDC стоит дороже доллара, всё идёт в обратную сторону: новые токены покупают у эмитента по доллару и продают на рынке дороже.
Схема работает ровно до тех пор, пока обмен у эмитента реально доступен, поэтому отчёты о резервах говорят о стабильности больше, чем любые заявления эмитента. Tether публикует квартальные аттестации, которые готовит BDO. По отчёту за квартал, закончившийся 30 июня 2026 года, в обращении находилось 184,6 миллиарда USDT при совокупных активах 187,75 миллиарда, превышение активов над обязательствами составило 4,11 миллиарда. Кварталом ранее запас был 8,23 миллиарда, то есть за три месяца он сократился вдвое при почти неизменной эмиссии.
Половину времени USDT держался в пределах 0,044 процента от доллара — это медиана за двенадцать месяцев по 11 августа 2026 года, худшее из часовых значений 0,51 процента. USDC за тот же период не отходил от доллара дальше 0,05 процента ни в один день по данным Kraken.
Виды стейблкоинов: чем они обеспечены
Схем обеспечения три, до кассы доходят две. В первой эмитент держит резервы под каждый токен, во второй в смарт-контракте заперт криптовалютный залог с избытком, третья опиралась на алгоритм, и в обороте её почти не осталось.
Обеспеченные фиатом стейблкоины держат под каждый выпущенный токен наличные и краткосрочный госдолг. Так устроены USDT, USDC, PYUSD и RLUSD, и на них приходится подавляющая часть эмиссии.
Обеспеченные криптовалютой стейблкоины запирают волатильный залог в смарт-контрактах с избытком, поэтому за одним долларом токена стоит больше доллара внесённой криптовалюты. По такой схеме работают DAI и пришедший ему на смену USDS, вместе около 11,4 миллиарда долларов на 12 августа 2026 года.
Алгоритмические стейблкоины обходились без сколько-нибудь значимого обеспечения и держали курс за счёт второго токена. Крупнейший из них рухнул в мае 2022 года, и заметной доли эмиссии категория с тех пор не вернула. Принимать такой токен мерчанту незачем, и ни один крупный шлюз через них платежи не проводит.
Чем стейблкоин отличается от биткоина на кассе
Различий пять. Движение цены между оплатой и расчётом стоит денег, остальные четыре определяют, сколько работы появится после зачисления.
Движение цены внутри окна расчёта. Годовая волатильность мерчанту ничего не даёт. Считать надо другое: насколько цена успевает измениться между подтверждением платежа и моментом, когда деньги стали вашими. Замер по 105 120 пятиминутным и 8760 часовым значениям цены BTCUSDT за двенадцать месяцев по 11 августа 2026 года:
| Окно расчёта | Медиана | 90-й процентиль | 99-й процентиль | Окон с падением больше 2% |
|---|---|---|---|---|
| 10 минут, одно подтверждение | 0,08% | 0,28% | 0,71% | 0,01% |
| 1 час | 0,19% | 0,68% | 1,72% | 0,32% |
| 24 часа, суточная выплата | 1,20% | 3,43% | 7,18% | 17,2% |
| 72 часа, выходные | 2,32% | 5,82% | 10,84% | 30,8% |
USDT за медианные сутки того же периода сдвигался на 0,014 процента, за худшие на 0,46. У мерчанта, который оставлял биткоин на балансе через выходные, примерно каждое третье такое окно закрывалось падением больше двух процентов.
Ликвидность. Оба актива конвертируются мгновенно и в объёме. Капитализация биткоина на 12 августа 2026 года была около 1,28 триллиона долларов при 20 068 928 монетах в обращении, эмиссия USDT и USDC вместе на ту же дату 255 миллиардов. Ни ту ни другую монету не сложно продать, поэтому по ликвидности они не различаются.
Комиссии и скорость по сетям. Здесь распространённое мнение неверно. Обычный перевод биткоина стоил на 12 августа 2026 года от 0,27 до 0,36 доллара при загрузке сети в 3–4 сатоши за виртуальный байт. Это дешевле перевода USDT в Ethereum в большинство часов. Стейблкоин ставят на кассу из-за того, что происходит с суммой после зачисления. Стоимость перевода тут ни при чём. Скорость различается заметнее. Биткоину нужно около десяти минут на блок, USDT в сети Tron подтверждается за секунды.
Что лежит у плательщиков. Клиент платит тем, что у него есть. Эмиссия одного только USDT на 12 августа 2026 года составляла 183 миллиарда долларов на 130 сетях, и на биржах Азии, Латинской Америки и СНГ он работает как расчётный доллар. Держателей биткоина много, но биткоин чаще копят, чем тратят.
Что остаётся в учёте. Платёж стейблкоином приходит суммой, которая совпадает со счётом. Платёж биткоином приходит количеством BTC, чью долларовую стоимость надо зафиксировать на какой-то момент, и дальше каждая переоценка отражается в отчётности. Первый платёж закрывается сразу, второй тянет за собой пересчёты.
USDT или USDC: что принимать
Принимать стоит оба, если клиенты разбросаны по регионам, а дефолтным делать тот, что доминирует в вашей географии. Вопрос упирается в аудиторию, качество токена его не решает.
Эмиссия, оборот и сети
Эмиссия USDT на 12 августа 2026 года составляла 183,0 миллиарда долларов против 72,2 миллиарда у USDC по DeFiLlama. Распределение по сетям расходится резко. Чуть меньше половины USDT лежит в Tron, это 90,7 миллиарда, ещё 74,0 миллиарда в Ethereum и 9,2 миллиарда в BNB Smart Chain. USDC сосредоточен в Ethereum, там 64 процента его эмиссии, дальше Solana с девятью процентами и Base с 4,2 миллиарда.
По обороту рейтинг переворачивается. По данным Artemis, опубликованным через Bloomberg в январе 2026 года, объём переводов USDC за 2025 год составил 18,3 триллиона долларов против 13,3 триллиона у USDT, при примерно 33 триллионах по всем стейблкоинам, если считать без вычета биржевых и служебных переводов. USDT крупнее по эмиссии, USDC быстрее оборачивается.
Где какой из них доминирует
Решает география. В Евросоюзе площадки сняли USDT с розничных торгов в рамках MiCA, а Circle зарегистрировал USDC как соответствующего эмитента, поэтому европейский клиент почти наверняка держит USDC. В Азии и Латинской Америке рабочим долларом остаётся USDT, и просьба заплатить в USDC добавит клиенту лишний обмен.
Мерчанту, который продаёт в обе стороны, дешевле открыть оба токена. Про более крупный из них есть отдельный разбор: что такое USDT, с эмиссией, резервами и поведением по сетям.
USDT в СНГ: почему это фактический стандарт расчётов
В СНГ USDT занял место расчётной единицы, и на кассе это видно раньше, чем в любой статистике. Причина в сетевых издержках и в привычке. Перевод в Tron подтверждается за секунды и стоит меньше доллара, а курс к доллару в глазах плательщика совпадает с самим долларом.
Из этого следуют две вещи для мерчанта. Первая: если основной поток идёт из России, Казахстана, Беларуси или Узбекистана, USDT надо открывать первым, а USDC добавлять вторым для европейских клиентов. Вторая: сеть важнее токена. Клиент, у которого USDT лежит в Tron, не станет переводить его в Ethereum ради вашей кассы, он просто уйдёт. Со Speend можно принимать USDT в пяти сетях, это Tron, Ethereum, BNB Smart Chain, Polygon и Solana, с подтверждением до 30 секунд в Tron, за 5–15 секунд в BNB Smart Chain и Polygon и меньше секунды в Solana.
Отдельно про цену. Разница между приёмом в USDT и карточным приёмом здесь не сводится к процентам: карточные каналы для трансграничной торговли доступны не всем категориям бизнеса, и криптоприём часто оказывается не более дешёвым вариантом, а единственным работающим.
Стейблкоины: список 2026 года с эмиссией и сетями
Почти вся эмиссия, которая имеет отношение к платежам, приходится на двенадцать токенов. Данные по эмиссии в обращении, DeFiLlama, 12 августа 2026 года.
| Стейблкоин | Эмиссия | Тип обеспечения | Основные сети |
|---|---|---|---|
| Tether (USDT) | 183,0 млрд $ | Фиатное | Tron, Ethereum, BNB Smart Chain, Solana |
| USD Coin (USDC) | 72,2 млрд $ | Фиатное | Ethereum, Solana, Base, Arbitrum |
| Sky Dollar (USDS) | 6,6 млрд $ | Криптозалог | Ethereum, Arbitrum, Solana, Base |
| Dai (DAI) | 4,8 млрд $ | Криптозалог | Ethereum, Polygon, Arbitrum, BNB Smart Chain |
| World Liberty Financial USD (USD1) | 4,0 млрд $ | Фиатное | BNB Smart Chain, Ethereum |
| Ethena USDe (USDe) | 4,0 млрд $ | Криптозалог | Ethereum, Solana, Base |
| Global Dollar (USDG) | 3,4 млрд $ | Фиатное | Solana, Ethereum, X Layer |
| PayPal USD (PYUSD) | 2,8 млрд $ | Фиатное | Ethereum, Solana, Arbitrum |
| Ondo US Dollar Yield (USDY) | 2,1 млрд $ | Фиатное | Ethereum, Solana, Mantle |
| Ripple USD (RLUSD) | 1,6 млрд $ | Фиатное | XRP Ledger, Ethereum |
| TrueUSD (TUSD) | 0,5 млрд $ | Фиатное | Ethereum, Tron, BNB Smart Chain |
| Euro Coin (EURC) | 0,5 млрд $ | Фиатное, евро | Ethereum, Solana, Base |
Два исключения из списка сделаны намеренно. Токенизированные фонды денежного рынка вроде BUIDL и USYC стоят высоко в рейтингах эмиссии, но погашаются по графику фонда, выкупа по требованию у них нет, поэтому на кассе они непригодны. Ещё один токен из первой двадцатки по эмиссии в список не включён: против сторон, связанных с его выпуском, введены санкции.
Хотите принимать криптоплатежи на своём сайте?
Быстрый KYC/KYB и подключение - комиссия от 0,5%
Связаться с намиЧто принимать и что держать
Это два независимых решения, и в чужих сравнениях они слиты в одно. Принимать имеет смысл всё, чем платит клиент, потому что отказ от способа оплаты стоит продажи целиком. Держать имеет смысл то, движение чего вы готовы наблюдать, потому что любой остаток на балансе это вложение, выбирали вы его сознательно или оно осталось само.
Мерчант, который принимал биткоин весь прошедший год и оставлял выручку в нём, на минимуме увидел примерно половину от прежней суммы: со 126 011 долларов цена уходила до 58 290. Та же выручка, сконвертированная в момент получения, в долларах не изменилась. Ни один из двух исходов не был решением о приёме платежей, оба сложились из того, что делали после зачисления.
Правило выходит короткое. Открывайте на кассе все монеты, которые тянет ваш шлюз. Конвертируйте при расчёте, пока нет причины держать, которую кто-то в компании готов сформулировать и взять на себя. Для оставленного криптоостатка задайте потолок в деньгах и не выходите за него.
Как выглядит выручка в учёте
Разница в учёте между двумя вариантами сводится к количеству переоценок. Стейблкоин, полученный и оставленный на балансе, весь срок хранения соответствует сумме счёта, и сверка сводится к сопоставлению зачислений с заказами. Биткоин на балансе меняет стоимость каждый день, и каждый отчётный срез требует пересчёта.
Практический порядок, который снимает большую часть работы: конвертация в момент получения фиксирует сумму, дальше на балансе лежит стабильная величина, а вывод делается по требованию. Сверять тогда придётся одно: пришло ли по заказу столько, сколько в нём стояло. При хранении в биткоине к этому добавляется курс на каждую отчётную дату.
Отдельная строка это сетевые комиссии. Их платит отправитель, но при возвратах и недоплатах разница ложится на мерчанта, поэтому в учёте их стоит вести отдельным аналитическим признаком и не растворять в стоимости эквайринга. Конкретный порядок признания операций зависит от вашей юрисдикции и формы учёта, и его лучше согласовать с вашим бухгалтером.
Автоконвертация закрывает вопрос волатильности
Автоконвертация фиксирует стоимость в момент зачисления, и дальнейшее движение курса выручки уже не касается. Клиент платит биткоином или любой поддерживаемой монетой, шлюз конвертирует при получении, на балансе мерчанта остаётся стабильная сумма, совпадающая со счётом.
Цену конвертации надо смотреть по монете, она разная. Комиссия Speend начинается от 0,5 процента, сетевые комиссии передаются по стоимости блокчейна без наценки. Биткоин, сконвертированный в стейблкоин при получении, дополнительной платы за конвертацию не несёт; перевод USDT или Ethereum в другую валюту вывода стоит 1 процент. Платы за подключение и абонентской платы нет, монета становится доступна на аккаунте в течение рабочего дня после верификации.
Что меняется в работе: те 17,2 процента суток, когда биткоин падал больше чем на два процента, перестают быть вашей проблемой, потому что позиции через эти сутки у вас не было. Расчёт можно и разделить, часть сконвертировать, часть оставить, если нужна определённая доля криптоактива. Автоконвертация в USDT при зачислении настраивается на аккаунте, вывод идёт на самокастодиальный кошелёк, на биржу или на поддерживаемый банковский канал.
Когда биткоин на кассе оправдан
Есть сценарии, где биткоин на кассе стоит открывать сознательно, и сравнение, которое заканчивается словами «принимайте только стейблкоины», об этих сценариях умалчивает.
Первый и самый ясный это крупный чек от клиента, который держит сбережения в биткоине. Покупатель автомобиля, задатка за недвижимость или дорогих часов не станет предварительно менять BTC на USDT, и отказ от способа оплаты обходится здесь в сделку целиком.
Пожертвования и чаевые устроены похоже, плательщик выбирает монету сам. Для мелких сумм расклад меняет Lightning, где перевод проходит за секунды при комиссии, близкой к нулю, и биткоин становится пригоден там, где ончейн-перевод неудобен. Бизнесу, который держит BTC на балансе по решению собственника, тоже логично получать его напрямую.
Во всех этих случаях граница одна: принять биткоин это вопрос кассы, оставить его у себя это вопрос денег компании. Как настроить первое, разобрано отдельно: приём биткоина в бизнесе. Открыть монету можно на странице принимать биткоин, с конвертацией в момент получения.
Вопросы и ответы
Биткоин это стейблкоин?
Нет. Обёрнутый биткоин WBTC им тоже не считается, хотя его часто принимают за стейблкоин: это токен, обеспеченный биткоином один к одному, и цена его ходит вслед за биткоином. Чтобы токен стоил доллар, кто-то должен выкупать его по этому доллару.
Что такое стейблкоин простыми словами?
Токен, который должен всегда стоить как один доллар, за счёт резервов у эмитента либо криптозалога в смарт-контракте. Отправляется он как любая криптовалюта и приходит той суммой, что стояла в счёте.
Какой стейблкоин самый надёжный?
Надёжность здесь измеряется тем, насколько надёжен выкуп и насколько подробно эмитент отчитывается. Крупные токены одинаково плотно держатся доллара, различать их по этому нечего. USDC и PYUSD выпускаются по американским правилам для эмитентов, Tether публикует квартальные аттестации BDO, по последней превышение активов над обязательствами составило 4,11 миллиарда долларов на 30 июня 2026 года.
Чем отличается USDT от USDC?
Размером, эмитентом и географией. Эмиссия USDT 183,0 миллиарда долларов, он доминирует в Азии, Латинской Америке и СНГ, преимущественно в Tron. Эмиссия USDC 72,2 миллиарда, он сосредоточен в Ethereum и стал дефолтом в Евросоюзе.
Что принимать бизнесу, биткоин или стейблкоины?
Оба, если клиенты платят и тем и другим. Решает то, что происходит после зачисления. Конвертация при расчёте даёт одинаковую сумму в долларах независимо от того, какая монета пришла.
Какие два основных вида стейблкоинов существуют?
Обеспеченные фиатом, где под каждый токен держат наличные и краткосрочный госдолг, и обеспеченные криптовалютой, где волатильный залог запирается с избытком в смарт-контракте. В платежах почти вся эмиссия приходится на первый вид.
Может ли стейблкоин перестать стоить доллар?
Да, и несколько теряли. По замеру за последние двенадцать месяцев у крупнейших токенов коридор узкий: худшее из часовых значений USDT показало отклонение 0,51 процента, USDC по дневным ценам не выходил за 0,05 процента.
Обязательно ли держать криптовалюту, если принимаешь стейблкоины?
Нет. При автоконвертации в момент получения на балансе остаётся стабильная сумма, вывод делается по требованию: на самокастодиальный кошелёк, на биржу или на банковский канал в тех юрисдикциях, где доступен фиатный вывод.
У какого стейблкоина самая низкая комиссия за перевод?
Комиссия зависит от сети. Токен здесь вторичен. Перевод USDT в Tron или Solana стоит долю от того же перевода в Ethereum, и мерчант убирает лишний шаг для клиента, открывая несколько сетей под одну монету.
Регулируются ли стейблкоины?
Правила для эмитентов приняли и в США, и в Евросоюзе, и обращены они именно к эмитентам: у мерчанта, который принимает монеты, прямых обязанностей из них не возникает. GENIUS Act подписан 18 июля 2025 года и задаёт требования к эмитентам платёжных стейблкоинов в США. В Европе практическим следствием для мерчанта стало то, какой токен держит местный клиент.
Принимать и то, и другое со Speend
Speend принимает биткоин, USDT, USDC, Ethereum и более 300 других монет в 18 сетях, с конвертацией в момент зачисления, поэтому сумма на балансе совпадает с суммой в счёте.
Подключение идёт через плагины для WooCommerce, Shopify и Magento, через REST API с песочницей, которая повторяет продакшен один к одному, либо через платёжные ссылки и готовые страницы оплаты без кода. Верификация бизнеса занимает от одного до трёх рабочих дней, монета становится доступна на аккаунте в течение рабочего дня после неё.
Начать проще с общего разбора — подключение криптоплатежей. Либо сразу открыть монету на странице принимать USDT, доступно в пяти сетях.
